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A股三大指数集体高开,三大指数全面飙升:沪指涨1.38%,深成指涨1.97%,创业板指涨2.25%。消费电子概念走强,科森科技拉升封板,欣旺达涨逾9%,长盈精密、蓝思科技、领益智造等个股涨超6%。军工股继续走强,晨曦航空涨停,新余国科、江龙船艇、安达维尔、航天彩虹等大幅跟涨。苹果产业链蓝思科技、立讯精密、歌尔股份、环旭电子等多股涨逾3%,消息面上,苹果将于北京时间10月14日凌晨一点举行新品发布会。

  矿山扩建+冶炼产能扩充,业绩增量有保障:武山铜矿三期扩建项目总投资约20 亿元,年产能由1.3 万吨扩建至3 万吨,2019 年5 月起建。城门山铜矿三期扩建后形成年产铜精矿3 万吨,硫精矿95 万吨的规模,2020年起逐步达产。银山矿业改造后年产能将由0.74 万吨扩建至2 万吨,2021年起逐步达产。届时公司铜精矿整体产能将由20 万吨提升至25 万吨。控股的恒邦股份具有年产50 吨黄金、700 吨白银的能力,当前已对公司业绩形成显著贡献;此外公司收购国兴铜业65%股份,其具备18 万吨/年阴极铜生产能力。公司阴极铜年产能将总计达到160 万吨。

公司拟现金出资6.93亿元收购内蒙古吉安化工有限责任公司46.1746%股权。吉安化工现拥有产能8.5万吨,本次收购完成后,公司的合并产能将由33万吨提升至4 5万吨,位居全国前三。工业富联(601138):拟7763万美元收购鸿海精密美国子公司 扩充美国当地制造能力公司拟通过全资子公司FII USA INC.以自有资金收购鸿海精密的全资子公司AFEINC.持有的在建工程等相关资产,交易价格为776 90万美元

9月7日,北向资金净流出超30亿元。 “抱团”现象或趋于极致 从A股市场在2007年后出现的数次“抱团”历史来看,最终都分崩离析。而在当前,公募基金头部效应明显。基金手握增量资金,对于看好的标的或会持续看好,不断买入,此次“抱团”能否持续? 在苏昌景看来,虽然近几个月A股市场经历了一轮比较快速的上涨,部分股票的估值提升明显,但从整个A股市场来看,目前仍处于合理偏高的水平,有一些板块和个股甚至被严重低估。在这种情况下,A股的估值放在整个历史中较为合理,加上外界对于中国经济未来增长的良好预期,以及中国经济在全球经济体中率先恢复增长的出色表现,未来这样的行情大概率会持续。同时,中国经济结构的转型反映在A股市场分化,未来资金将趋势性地流向好股票,这样的格局或会成为常态。 另一位公募基金经理也认为,“抱团”白马股出现瓦解的可能只存在于白马股龙头的基本面出现重大变化。此次白马股的上涨是由坚实的基本面驱动的,叠加资金较多,因此估值较贵。未来除非基本面出现恶化,否则白马股还会得到追捧,叠加资金面较宽松,估值上不会调整太多。 不过,北京某公募基金的基金经理表示,基金“抱团”白马股推高股价,股价上涨又提升基金业绩,而且会有新增资金认购业绩好的公募基金,基金经理拿到钱后会继续买这些股票。股价和基金业绩之间的“正循环”是客观存在的,并且理论上这个循环可以无限继续。但这个循环的制约因素有很多。“ 股价太高,大股东会倾向于减持,新增资金流入也会越来越少; 股价过高,抱团会有所松动,对于利空也敏感,只要有能取代高位资金的行业或其他个股,资金就会分流。总之,纯靠资金推起来的趋势是不稳定的结构,但具体这种局面能持续多久很难判断。”夏俊杰则认为,从大的趋势来讲,这些行业走向均值回归是必然的方向,这是比较确定的,不过不一定是从现在就开始,可能会在未来比较长的时间去回归。 一些私募基金经理也表示,A股结构极端分化有望阶段性收敛。在流动性宽松的大环境下,叠加宏观经济延续修复,有利于提振市场对于低估值顺周期的预期。相关板块从绝对估值和相对估值的角度看,投资性价比都非常好,或获得重估的机会,估值“剪刀差”有望在下半年出现阶段性收敛。



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